Accompagner les gérants indépendants dans leur transformation digitale

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Par Cédric Haenni, COO, Pictet Asset Services

Les évolutions réglementaires font peser plus de responsabilités sur les gérants indépendants et de nouvelles tâches et de nouveaux contrôles leurs sont attribués. Pour des soucis de rentabilité, il apparaît effectivement qu’une des meilleures réponses est d’aller rechercher de l’efficience par la technologie. C’était d’ailleurs déjà un trend clair par le passé et il est fortement renforcé par les évolutions réglementaires.

Bien que les gérants externes voient leur rentabilité sous pression, le métier de la gestion de fortune est en croissance moyenne d’environ 4 à 6% par année dépendant des places financières. Ce qui est peut-être moins connu est que la part de marché confiée à des gérants externes est en constante augmentation ; en Suisse, nous estimons être passés d’une part de 3-4% il y a quinze-vingt ans à environ 20% de nos jours.

Quelles sont les solutions disponibles  ?

En tant que banque dépositaire, nous avons adopté une approche de partenariat avec nos clients.

Suivant la maturité des gérants indépendants, leur besoins spécifiques ou encore leur modèle d’opération, différentes solutions existent, qui s’inscrivent dans une des trois catégories suivantes :

  1. Une solution « de marché » qui cherche à fédérer tous les acteurs afin de standardiser un processus défini. C’est le cas par exemple de la solution WeCan Comply, dont Pictet est une des banques fondatrices et qui révolutionne diamétralement les relations Professionnel à Professionnel (B2B) existantes entre les banques dépositaires et les gérants indépendants. Le facteur clé de succès de ce type de solution est la capacité des acteurs à définir ensemble un standard commun, raison pour laquelle nous avons créé la Blockchain Association for Finance qui créée un cercle d’intérêt commun sur le sujet entre les gérants indépendants et les banques dépositaires.
  2. Une solution « propriétaire », comme par exemple Pictet Connect, notre passerelle digitale entre Pictet et nos clients professionnels qui offre une ouverture digitale des comptes, qui de plus sera entièrement digitale et sans papier dès 2023.
  3. La dernière catégorie, une solution d’architecture ouverte qui permet l’interfaçage de différents systèmes.

Dans le cadre de la 3ème catégorie, une solution d’architecture ouverte, il y a une grande quantité de solutions qui existent actuellement sur le marché. En s’interfaçant avec toutes ces solutions disponibles, nous laissons l’opportunité au Gérant indépendant de sélectionner la solution qui lui convient vraiment et répond véritablement à ses besoins. Nous pouvons d’ailleurs l’accompagner dans cette phase de sélection de manière neutre vu que nous n’avons pas d’accords commerciaux avec aucun fournisseur. En revanche, nous avons une connaissance fine du marché grâce aux projets réalisés et aux échanges réguliers que nous avons avec nos clients déjà équipés.

Une expérience concrète que nous pourrions mentionner est le projet que nous avons entamé avec un de nos gérants indépendants qui souhaitait rendre son système interne plus efficace et avoir un outil unique pour tous ses dépositaires, dont Pictet. Celui-ci souhaitait aussi  pouvoir transmettre les ordres d’investissement directement à toutes les salles de marchés, y compris la nôtre, et d’avoir une chaîne opérationnelle unifiée permettant également la transmission des ordres groupés de manière simplifiée.

Etant donné que nous entretenons une relation de confiance avec celui-ci, nous les avons accompagnés dans la recherche et l’évaluation d’un PMS.

Est-ce que tous les gérants indépendants sont équipés d’un PMS ? Non, mais nos échanges avec les gérants indépendants montrent que ceux qui ne sont pas encore équipés y songent ou sont déjà en train de le faire. Nous croyons fortement qu’il est très difficile de nos jours pour un gérant indépendant de travailler sans avoir un système de type PMS qui incorpore d’ailleurs de plus en plus des données sur les clients afin de pouvoir gérer les processus de « suitability » et « Appropriateness ». Ayant reconnu très tôt que l’efficience ne viendrait que si en plus d’avoir le flux « montant » de données, les décisions d’investissements du gérant indépendant devaient être implémentées digitalement dans un flux « descendant », nous avons développé une capacité de trading pleinement intégrée qui permet à un gérant indépendant d’envoyer ses ordres de négoce directement depuis son PMS et de recevoir leur exécution en temps réel. Ceci amène de forts gains de productivité et une réduction du risque opérationnel. 

A ce jour la fonctionnalité est en production avec plus de 10 différents PMS utilisés par une trentaine de Gérants indépendants. Plus de 3’000 ordres passent par ce canal mensuellement, ce qui représente déjà plus de 20 % des ordres transmis par les gérants indépendants

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