Breakfast Talk von MFM Mirante Fund Management

8. Februar 2024
Zürich, Widder Hotel

“Die Vorteile einer Allokation in Wandelanleihen im aktuellen Markutumfeld”

Der Paradigmenwechsel verleiht dem Markt für Wandelanleihen eine neue Dynamik.  In diesem Marktumfeld, bringt die konvexe Assetklasse der Convertible Bonds dem Investor einige interessante Vorzüge:

• Abwärtsschutz dank solider Kreditprofile (Bondfloors)
• Beteiligung an steigenden Aktienkursen eines breit diversifizierten Anlageuniversums
• Im historischen Kontext hohe Coupons und Bondrenditen im Wandelanleihenmarkt

Unseres Erachtens, bietet die Anlageklasse der Wandelanleihen eine effiziente Lösung in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld, da sie von steigenden Aktienmärkten profitiert und gleichzeitig Schutz vor fallenden Kursen bietet. Unsere Flagschiffstrategie besteht seit über 20 Jahren und verfügt über einen der längsten Trackrecords globaler Convertible Bonds Fonds. Das erfahrene Team kann auf eine lange Erfolgsgeschichte bei Erzielung langfristiger risikobereinigter Renditen zurückblicken. MFM verfolgt einen defensiven Anlagestil und bevorzugt Kredite hoher Qualität.

ZEITPLAN

08:15    Eintreffen und Frühstück

08:30    Einführung
               Joe Mirante, CEO, MFM Mirante FM SA

08:40    Die Vorteile einer Allokation in Wandelanleihen im aktuellen
Marktumfeld
               Serge Fournier, Senior Portfolio Manager, Executive Director

09:10     Q&A

09:20     Abschlusswort
              Damian Milewski,  Product Specialist/Relationship Manager

Joe Mirante, Gründer, CEO & Leiter Convertible Management
Bevor er 2003 die Mirante Fund Management AG gründete, war Joe Mirante Leiter der Abteilung für Wandelanleihen bei Lehman Brothers in Zürich. Nach seinem Abschluss an der HEC Lausanne im Jahr 1992 begann er seine Karriere bei UBS in Genf als Spezialist für Wandelanleihen und Derivate. Im Jahr 1996 wechselte Joe Mirante in die Abteilung für Wandelanleihen bei Morgan Stanley in London.

Serge Fournier, Portfolio Manager, Executive Director
Serge Fournier bringt mehr als 15 Jahre Erfahrung auf dem Gebiet der festverzinslichen Anlagen mit. Bevor er 2017 zu MFM Mirante wechselte, war er Mitbegründer des „IFP Global Emerging Market Bonds Fund“ und war über 7 Jahre Porfolio Manager dieses Fonds. Serge Fournier startete seine berufliche Laufbahn als Obligationenhändler bei Dexia-Bank International in Luxemburg. Er besitzt einen „Master International Finance“ der Universität Lumière in Lyon (F).

Damian Milewski, Product Specialist/Relationship Manager
Damian Milewski verfügt über 20 Jahre Erfahrung in Wandelanleihen und verbachte 24 Jahre an den Finanzmärkten in Zürich, London und Hong Kong. Bevor er im Sommer 2021 zu MFM Mirante Fund Management SA stiess, leitete er den Bereich APAC Convertible Bonds and Credit Sales bei Credit Suisse in Hong Kong. Er war Mitglied des Wandelanleihen-Underwriting-Komitees in Asien. Damian ist Bankfachmann mit eidgenössischem Fachausweis und verfügt über ein Diplom im Investment Management von der HKUST (Hong Kong University SPACE). In 2021 erhielt er das CFA Certificate in ESG Investing.

Vorstellung der Firma

MFM Mirante Fund Management ist ein FINMA regulierter unabhängiger Schweizer Vermögensverwalter mit Büros in Zürich und Lausanne. Seit über 20 Jahren managen wir Wandelanleihen Fonds und sind auf diesem Gebiet als Spezialist anerkannt. Unser MFM Global Convertible Defensive Fonds hat einen der längsten und solidesten Trackrecords seiner Peergruppe.

“Ein Fokus auf Risikomanagement unter strikter Anwendung von Risikobudgets zeichnet uns aus. Die Portfolio Management Strategie, die Struktur und unsere Prozesse haben sich im Laufe der Jahre als solide und erfolgreich erwiesen und sind in der Lage, von neuen Trends und unterschiedlichen Marktsituationenen zu profitieren.”

Das Team verwaltet heute zwei separate Fonds:

• Der Fonds MFM Global Convertible Defensive, “verfolgt einen vorsichtigen Ansatz mit geringem Aktienrisiko und hoher Kreditqualität”.
• Der Fonds MFM Global Convertible Opportunities, “verwendet einen dynamischeren und opportunistischeren Ansatz über das ganze Wandelanleihen Universum “.

“Diese beiden sich ergänzenden Strategien ermöglichen es, die Konvexität von Wandelanleihen in unterschiedlichen Marktkontexten zu nutzen. Im Laufe der Jahre konnten beide Strategien insbesondere in Zeiten schwieriger Marktbedingungen höhere risikoadjustierte Renditen erzielen.”