Sustainable Solutions Week
- Frédéric Dawance
- Associé-gérant
- de Pury Pictet Turrettini
La révolution de l’or responsable en Suisse
Renforcer la traçabilité et promouvoir les pratiques responsables dans l’industrie aurifère, générer un impact mesurable sur les communautés minières artisanales et l’environnement : voilà les objectifs sur lesquels s’engagent le fonds Swiss Positive Gold et l’initiative Swiss Better Gold.
L’importance de la Suisse dans l’industrie mondiale de l’or découle de son expertise en matière de raffinage, de services financiers et d’artisanat, en particulier dans le domaine de l’horlogerie. La stabilité et la neutralité du pays renforcent encore son rang.
Pour maintenir sa position dans cette industrie compétitive, la Suisse doit veiller à ce que l’or « Swiss made » devienne plus durable avec davantage d’impact.
L’or : un pilier économique assorti d’une responsabilité sociale
L’or demeure un élément crucial de l’économie et de la finance, avec des échanges quotidiens dépassant les 130 milliards de dollars. Plus de la moitié de la production annuelle de 175 milliards de dollars (soit 3140 tonnes) est vendue à des institutions financières, ce qui témoigne d’une confiance solide dans la valeur du métal jaune. Dans un contexte d’incertitude géopolitique, l’or constitue un actif essentiel pour les investisseurs.
La demande d’or physique en hausse
Alors que l’or a battu une série de records historiques en quelques mois, de nombreux spécialistes estiment que l’évolution du prix au premier trimestre 2024 marque la fin d’une période de consolidation de l’or de 12 ans (2012-2023). À moyen terme, le marché de l’or physique devrait continuer à bénéficier de plusieurs tendances :
- l’augmentation des achats des banques centrales (dédollarisation)
- une demande plus forte de la part des épargnants chinois (abandon de l’immobilier)
- la dépréciation du dollar (vente des bons du Trésor américain)
- la demande accrue de l’Inde (effet de richesse)
Confrontés à des conditions de travail précaires, les mineurs artisanaux doivent être reconnus et soutenus
Les mineurs artisanaux, qui assurent environ 20% de la production mondiale d’or, travaillent souvent dans des conditions précaires et méritent d’être soutenus. Plus de 20 millions de travailleurs dans le monde sont confrontés, entre autres, à l’illégalité, à un environnement dangereux, , et à l’utilisation de mercure.
L’initiative Swiss Better Gold (« SBG ») a été lancée en 2013 avec le Secrétariat d’État suisse à l’économie dans le but d’adresser ces défis et de réduire la pauvreté dans les communautés de mineurs artisanaux et à petite échelle. Elle réunit aujourd’hui 26 membres actifs dans le secteur de l’or suisse : bijoutiers, affineurs, industriels et financiers.
La Suisse, leader de l’or durable
La Suisse raffine plus de 70% de l’or mondial, avec des raffineries comme MKS PAMP qui sont à la pointe des pratiques responsables. La traçabilité est essentielle pour lutter contre le blanchiment d’argent, la corruption et les comportements contraires à l’éthique. La Suisse, connue pour le luxe et pour sa place financière, devrait plaider en faveur de la traçabilité et de chaînes de valeur plus courtes.
« Swiss Better Gold », un modèle d’or durable
L’initiative Swiss Better Gold a exporté plus de 16 000 kg d’or produit de manière responsable depuis 2013, pour le bénéfice de mineurs qui reçoivent une prime d’impact en sus du prix de l’or. Elle met l’accent sur la traçabilité et les pratiques responsables, ouvrant la voie à une industrie aurifère plus éthique et plus durable. L’initiative promeut la formalisation et l’amélioration des conditions de vie et de travail des mineurs artisanaux, véritables piliers de cette industrie. En les intégrant dans le circuit légal et responsable, elle construit une chaîne de valeur plus juste, plus équitable et plus respectueuse de l’environnement (projets de reforestation, incitations techniques pour remplacer le mercure, etc.)
Le fonds Swiss Positive Gold : de l’or physique responsable
Lancé par de Pury Pictet Turrettini il y a 3 ans, le fonds Swiss Positive Gold investit dans l’or ayant un impact mesurable sur les communautés minières artisanales et sur l’environnement. Il privilégie les opérations responsables et s’approvisionne auprès de mines validées par Swiss Better Gold. Les lingots sont stockés auprès de la banque Pictet et constituent le stock le plus important d’or portant ce label de qualité. La performance du fonds reflète celle du prix de l’or, en hausse de plus de 20% cette année.
Les investisseurs acteurs du cercle vertueux de l’or positif
En se plaçant aux côtés des industriels et joailliers qui intègrent les enjeux des mineurs artisanaux dans leur chaîne de valeur, les gérants d’actifs peuvent participer à la transformation des chaînes de valeur de l’or à moindre coût. Le fonds Swiss Positive Gold permet à ses investisseurs de posséder de l’or physique à fort impact social et environnemental. Il intègre la prime d’assistance technique Swiss Better Gold dans la valeur d’inventaire du fonds sans imposer de frais d’entrée ou de sortie.
Ce fonds est une solution unique pour les clients sensibles à la performance et l’impact de leurs investissements.
Frédéric Dawance
de Pury Pictet Turretini
Frédéric Dawance est gestionnaire du Swiss Positive Fund – Physical Gold et associé-gérant de de Pury Pictet Turrettini depuis 2016. Il est titulaire d’un diplôme HEC de l’Université de Saint-Gall et d’un master en économie de l’Université de Cologne. Il a débuté sa carrière en tant que spécialiste dérivés chez Pictet à Genève, puis chez CSFB à Zurich et à Londres. Après deux années en tant que CFO d’une société technologique, il a rejoint la banque Lombard Odier en 2004 comme responsable du trading puis responsable des produits d’investissement et enfin responsable d’un important groupe de banquiers privés.
de Pury Pictet Turrettini & Cie
de Pury Pictet Turrettini & Cie (« PPT ») est une société de gestion fondée en 1996 par David de Pury, Guillaume Pictet et Henri Turrettini. Elle jouit d’un positionnement fort parmi les leaders de la gestion de fortune en Suisse, grâce à ses bureaux de Genève et Zurich et en Europe avec sa filiale à Bruxelles.
Animés par un esprit entrepreneurial, PPT est sans cesse à la recherche d’opportunités d’investissement innovantes. Sa philosophie repose sur un processus rigoureux et transparent qui intègre les principes « Buy and Care® » reconnus pour leur efficacité.
