L’accélération des plateformes de produits structurés

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Les plateformes digitales de produits structurés rencontrent un succès croissant en Suisse ces dernières années. Elles offrent une plus grande flexibilité aux gérants tant dans la conception de la solution d’investissement que dans le suivi des portefeuilles clients. Encore dominées par les single dealer platforms (outils digitaux développés par les banques d’investissement) il y a quelques années, les plateformes ont évolué vers un modèle multi-émetteurs qui vise à couvrir l’ensemble des besoins de la chaîne de valeurs.

Au sortir de la crise financière de 2008, les professionnels de la gestion de patrimoine ont cherché à diversifier leurs fournisseurs de solutions et se sont recentrés sur des formules de remboursement plus simples et mieux compréhensibles par les investisseurs. Cette tendance de fond a permis une automatisation des étapes de structuration et les premiers outils digitaux de cotation et d’exécution sont apparus. Cette première étape de transformation digitale a démocratisé les produits structurés notamment par la baisse drastique de l’investissement minimum.

La pression régulatoire, en particulier la notion de best execution, a permis à de nouveaux acteurs d’émerger grâce à l’agrégation des cotations de plusieurs émetteurs à partir d’une seule interface. Ces plateformes multi-émetteurs ont engagé une seconde phase de transformation digitale avec l’automatisation de la documentation légale et régulatoire ainsi que les informations relatives au marché secondaire et au cycle de vie du produit structuré.

Aujourd’hui, les plateformes tendent à offrir une expérience utilisateur complète avec des services tant en amont qu’en aval de l’émission du produit. C’est le cas de la plateforme LYNQS de Leonteq qui offre un accompagnement complet tout au long du cycle de vie. Avant la décision d’investissement, le module ACADEMY permet de se former sur une large gamme de produits structurés et d’acquérir les connaissances fondamentales pour guider les clients tout au long de l’investissement. Le module IDEAS donne accès à une vaste base de données d’idées d’investissement thématiques, de produits innovants et d’opportunités de marché.

Le module QUOTE offre aux gérants une flexibilité totale de conception du produit structuré avec plus d’une centaine de variations possibles sur les produits classiques d’optimisation du rendement et de participation. La plateforme est connectée à près d’une quinzaine d’émetteurs de renom et bénéficie de la documentation automatisée dans plusieurs langues. Le lancement de la solution d’investissement peut être initié en ligne, que l’on soit GFI ou collaborateur de banque.

Une fois le produit lancé, la plateforme LYNQS offre un accès complet aux données du produit afin de suivre les évènements affectant l’investissement tels que le paiement des coupons ou le remboursement anticipé du nominal. Le module PORTFOLIO agrège l’ensemble des positions pour une analyse du risque globale et personnalisable. L’utilisateur est informé en temps réel des risques d’évènements de barrière pour une meilleure anticipation et gestion du portefeuille.

Ce type de plateforme globale connait un véritable engouement auprès des gérants notamment pour celles qui opèrent en architecture ouverte. En effet elles offrent un service complet pour l’ensemble du portefeuille de produit structurés que la position ait été créée à travers la plateforme ou non. C’est le cas de la plateforme LYNQS qui permet le chargement des termsheets de produits traités bilatéralement entre le gérant et l’émetteur. Une fois le produit créé, la gestion du cycle de vie du produit ainsi que les informations sur le marché secondaire sont consolidées au sein d’un portefeuille unique. L’ensemble de ces services digitaux ont été récemment récompensés par l’industrie. En effet, la plateforme LYNQS a remporté le prix « Best Issuance Platform » aux SRP Europe Awards 2022 après avoir obtenu le plus grand nombre de voix des professionnels de l’investissement.

En savoir plus sur LynQs: www.leonteq.com/lynqs

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