Pour les gestionnaires d’actifs, la dématérialisation est source de nouveaux modèles économiques, de nouvelles opportunités mais aussi de défis

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Par Crypto Finance AG

Aujourd’hui plus que jamais, le secteur de la gestion d’actifs bénéficie des progrès technologiques et de la dématérialisation. Toutefois, cette situation s’accompagne à la fois d’opportunités et de défis.

L’inclusion d’actifs numériques (sous la forme de cryptomonnaies et d’autres dérivés de la blockchain) dans les portefeuilles d’actifs en est un exemple révélateur. De nombreux gestionnaires d’actifs ont souffert, dans une certaine mesure, de la volatilité intrinsèque des cryptomonnaies.

Ces deux dernières années, le monde de la finance a clairement ressenti l’impact de la dématérialisation. Compte tenu de la numérisation accrue de l’économie, les processus décisionnels reposent de plus en plus sur le traitement des données. Avec l’afflux des actifs «virtuels», les acteurs de la gestion d’actifs et de la finance ont vu leurs capacités augmenter grâce à l’utilisation des technologies numériques.

Les opportunités de la dématérialisation

Avec le phénomène de dématérialisation, le périmètre d’intervention des gestionnaires d’actifs s’est élargi. Grâce à la puissance des données, ils sont désormais en mesure de prendre des décisions plus avisées. Aucun autre facteur n’est aujourd’hui plus important que la dématérialisation dans l’univers financier.

Compte tenu de l’importance des taux d’intérêt, de l’inflation et des politiques monétaires pour le secteur de la gestion des actifs, la diversification est désormais cruciale. Cette quête a même encouragé les gestionnaires d’actifs à adopter une toute nouvelle classe d’actifs dématérialisés: les cryptomonnaies.

L’adoption de ces devises 3.0 a largement dépassé l’univers des investisseurs particuliers. Les sociétés de gestion d’actifs et les investisseurs institutionnels s’intéressent désormais à l’intégralité de la classe d’actifs des cryptomonnaies. Les cryptoactifs peuvent apporter une diversification indispensable aux portefeuilles traditionnels et offrir aux investisseurs des performances largement non corrélées sur l’ensemble d’un cycle économique.

L’adoption des cryptoactifs par les investisseurs institutionnels progresse rapidement et la majorité d’entre eux cherchent à se positionner et/ou à renforcer leur exposition à cette nouvelle classe d’actifs. Actuellement, leur allocation varie généralement entre 1% et 5%. Par rapport à un portefeuille traditionnel, il faut savoir qu’une telle allocation, aussi modeste soit-elle, présente déjà certains avantages en termes de diversification. Ainsi, malgré leur forte volatilité, une allocation même modeste aux cryptoactifs peut améliorer l’efficience des portefeuilles et ainsi générer des ratios de Sharpe attractifs.

Les défis de la dématérialisation

L’émergence d’une nouvelle classe d’actifs n’est pas sans poser de problèmes. Les modèles économiques et les flux de revenus qu’ils génèrent apportent leur lot de difficultés.

Sur le segment des cryptomonnaies, la volatilité est un sujet auquel tout investisseur institutionnel doit faire face s’il veut intégrer ce type de solutions aux portefeuilles de ses clients.

Si une exposition directe à ce type d’actifs peut être une option pour certains investisseurs férus de technologie et disposant d’un savoir-faire étendu en la matière, cette approche peut ne pas convenir à la grande majorité des professionnels de la gestion d’actifs.

Cette nouvelle catégorie d’investissement présente divers risques, ainsi que des pièges potentiels. Premier risque venant à l’esprit, celui d’un piratage des transactions ou des protocoles et la perte des jetons qui en découle. Il faut également s’assurer que les clés privées soient conservées en toute sécurité et que les solutions de garde soient conformes aux normes les plus élevées. Assurer des échanges, un stockage et des transactions sûrs et conformes via des cryptoactifs soulèvent de nombreux autres défis.

Dans ce contexte, comment les gestionnaires d’actifs peuvent-ils aider leurs clients à s’exposer à cette nouvelle classe d’actifs séduisante?

Le Crypto Finance Group entre en scène

Pour de nombreux gestionnaires d’actifs, trouver un moyen sûr et sécurisé d’accéder à cette nouvelle classe d’actifs dématérialisés est d’une importance capitale. Crypto Finance leur fournit une passerelle sécurisée leur permettant d’intégrer des cryptomonnaies à leurs portefeuilles sans avoir à se préoccuper des failles de sécurité.

Crypto Finance fournit une passerelle sécurisée et réglementée via des fonds crypto agréés, ce qui permet aux gestionnaires d’actifs de profiter des avantages des cryptomonnaies sans en subir les désagréments potentiels.

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