Sustainable Solutions Week
- Swiss Sustainable Finance
- Etude de marché
Suisse – des investissements durables chiffrés à 1’600 milliards
Le marché suisse des investissements a pris au fil des années une réelle consistance. Selon les normes préconisées par l’AMAS et Swiss Sustainable Finance, il s’élève aujourd’hui à 1’600 milliards, avec une nette traction sur les thématiques durables, le changement climatique et l’impact investing.
Dans cette vaste nébuleuse que forment les investissements durables, des organisations comme l’AMAS et Swiss Sustainable Finance ont décidé d’apporter une information plus claire, et de proposer des repères mieux définis. En effet, il n’existe ni en Suisse ni au sein de l’Union européenne de définition explicite pour les critères qui décident du caractère « durable » d’un investissement. Pour plus de transparence, Swiss Sustainable Finance publie un rapport annuel destiné aux opérateurs du marché. Il tient lieu de tableau de bord, avec lequel il devient possible de prendre la mesure des développements en cours dans la finance durable en Suisse.
A la fin 2022, selon la dernière étude menée par SSF, le montant total des investissements durables réalisés en Suisse s’élevaient à 1’610 milliards de francs alors qu’en 2021, ils approchaient les 2’000 milliards. Ce tassement de près de 20% s’explique pour l’essentiel par les importants replis boursiers qui ont sanctionné 2022. Des définitions plus strictes pour désigner les investissements liés à la durabilité gérés en Suisse, et changements de méthodologie pour tendre à plus de rigueur, ont également contribué à cette baisse.
Sur ces 1’610 milliards, 694 milliards sont investis dans des fonds. Ils représentent ainsi près de la moitié du marché suisse des fonds.
L’an passé, Swiss Sustainable Finance a cependant approfondi son analyse en utilisant pour ses travaux les définitions de la durabilité que préconise l’Asset Management Association Switzerland, dans un cadre plus strict. Pris sous cet angle, les investissements durables en mode AMAS représentent un volume total de 1,38 milliard de francs suisses. Rentrent dans cette catégorie les
stratégies d’investissement fondées sur des principes allant au-delà de la seule application de critères d’exclusion ou de la seule intégration ESG, appréciations devenues trop vagues pour justifier d’un réel engagement durable.
Sur le plan des thématiques, il est intéressant de noter que la lutte contre le réchauffement climatique est au cœur des préoccupations. Swiss Sustainable Finance a recueilli pour la première fois en 2022 des données sur l’approche de l’alignement sur les objectifs climatiques, avec l’accent mis sur la réduction de l’empreinte carbone d’un portefeuille ou des éléments qui le composent. Au total, ce sont 375 milliards de francs qui sont consacrés au changement climatique. Ce sont environ 23% du total des actifs liés à la durabilité. Autre chiffre qui mérite d’être relevé : les 182 milliards alloués en 2022 à l’impact investing.
D’une année sur l’autre, l’impact investing a progressé énormément, de 80%, de même que les investissements thématiques durables, pris dans leur ensemble, qui sont passés de 191 à 356 milliards. En revanche, les investissements axés sur les exclusions ou la seule intégration accusent un léger repli, laissant apparaître chez les investisseurs une démarche plus évoluée en matière de stratégies durables.
