Sur quel modèle s’est construit Sumus Capital depuis bientôt dix ans que la société existe?

Sumus Capital a été créée en 2015 suite à une discussion avec deux clients que je suivais depuis des années. Vus les encours qu’ils détenaient, créer leur propre family office était une option moins onéreuse. Nous avons eu alors l’idée était d’offrir des services à des clients ou des familles disposant de patrimoines importants. Dès le départ, nous avons voulu nous reposer sur une structure très solide : fonds propres élevés, à hauteur de 1,5 millions de francs, réviseurs reconnus, collaborateurs très expérimentés et surtout une licence LPCC car, en 2015, il fallait être gérant de véhicules collectifs pour être bien réglementé par la FINMA. En fait, cela nous arrangeait. Andrea Zuccheri, notre CIO, et moi-même avions une longue expérience comme gérants de fonds. Nous avons commencé ainsi, avec une clientèle gérée et une Sicav avec plusieurs compartiments. En 2019, nous avons malheureusement perdu un client important, qui a déménagé aux Etats-Unis, et nous avons alors décidé de diversifier notre clientèle en nous ouvrant à des clients qui possédaient des patrimoines moins importants.

Thierry Schaffhauser et Philippe Schaffhauser vous ont rejoints fin 2023. Quelle était pour vous la logique de ce rapprochement ?

Ils nous ont rejoints tout début janvier. Nous avions une structure efficace, une équipe très soudée mais nous n’avions plus assez de masse sous gestion. Nous avons donc cherché des rapprochements potentiels, mais nous voulions avant tout nous associer à des gens qui partageaient nos valeurs. Sumus signifie « nous sommes » en latin.  L’idée principale est que nous formons une équipe. La réussite à long terme n’est possible que si les clients et les employés arrivent ensemble à être contents.

Plusieurs discussions ont bien évidemment échoué jusqu’à notre rencontre avec Thierry et Philippe Schaffhauser. Ils ont des valeurs similaires aux nôtres, ils apportent des masses sous gestion conséquentes, ainsi qu’une Sicav. Autre élément important, Sumus Capital possède une forte expertise dans la gestion obligataire. Andrea Zuccheri a géré pendant plusieurs dizaines d’années des fonds obligataires.  Je viens moi-aussi de la gestion d’actifs, mais suis devenu un généraliste de l’investissement. Quant à Thierry et Philippe, ce sont des spécialistes actions. Le fit était donc parfait. De plus, Philippe ayant moins de quarante ans, il nous apporte aussi une solution en termes de continuité.

Comment vous partagez-vous les rôles au sein de la structure ?

Thierry a rejoint le conseil d’administration et Philippe le comité exécutif aux côtés d’Andrea et moi. Pour ce qui est de l’activité, Thierry est entré dans l’équipe de gestion et Philippe dans le team qui s’occupe de la clientèle.

Que voyez-vous de plus important dans ce qu’ils vous apportent ?

Leur apport direct est double : de la clientèle et leur fonds, ce qui nous permet de redevenir une société largement bénéficiaire avec des compétences supplémentaires pour la partie Actions. Ils nous apportent aussi énormément en tant que personnes. Thierry a plus de 35 ans d’expérience, et la sagesse qui va avec. Philippe, son fils, du fait de sa jeunesse, vient avec un regard très rafraichissant sur la finance et sur ce que la nouvelle génération attend d’un gestionnaire de patrimoine.

Quels sont vos axes de développement maintenant que vous êtes tous réunis ?

Après quatre mois, il me semble que l’intégration est déjà très avancée. Nous apprenons vite à travailler ensemble. Voilà pour le court terme. A plus long terme, nous voulons attirer chez Sumus de nouveaux conseillers à la clientèle et conforter ainsi notre croissance. Nous avons une structure LPCC parfaitement rôdée, deux bureaux à Genève et à Lugano, deux fonds d’investissement et la bonne ambiance règne, ce qui peut éventuellement en convaincre certains. Le problème sur Genève est que tout le monde cherche à récupérer de nouveaux RM. La compétition est intense. Ce sera peut-être plus facile pour nous à Lugano, Nous avons sur place un conseiller à la clientèle, notre responsable des opérations, notre responsable compliance et deux gérants. De plus, à Lugano, nous comptons parmi les plus importants gérants. Nous avons donc beaucoup d’arguments à faire valoir.

Luca Parmeggiani

Sumus Capital 

Luca Parmeggiani est le fondateur et le CEO de Sumus Capital, une société de gestion créée en 2015. Après avoir passé cinq ans dans l’industrie pharmaceutique, il a rejoint Lombard Odier à Genève, en 1992, en tant qu’analyste M&A avant de rallier le pôle Asset Management. Il a ensuite travaillé pour Vontobel Asset Management, Sella Group et PKB. Au cours de sa carrière, Luca a géré plusieurs fonds d’actions, stratégiques et spéculatifs. Economiste de formation, Luca s’est spécialisé dans les méthodes quantitatives. Il a obtenu un master en économétrie à l’Université de Genève. Depuis 1995, il est également analyste financier européen certifié.