Historiquement, la gestion de fortune suisse a souvent relégué les considérations fiscales au second plan. Cette approche n’est plus tenable. En tant que professionnel de la gestion de fortune profondément impliqué dans la finance suisse, j’ai observé directement les conséquences négatives du manque de considération fiscale. Il est temps de sonner l’alarme.

Cet article expose les raisons fondamentales pour lesquelles les gestionnaires de portefeuille suisses doivent intégrer les aspects fiscaux dans leurs stratégies d’investissement. Nous explorerons les avantages indéniables d’une approche soucieuse de la fiscalité, tant pour les clients cherchant à maximiser leurs rendements après impôt que pour les institutions financières visant à renforcer leur position sur un marché concurrentiel.

S’adapter à la transparence fiscale

Autrefois synonyme de secret bancaire, la Suisse a connu une transformation profonde au cours des dernières années. En adhérant à la coopération fiscale internationale, le pays participe maintenant activement à l’échange automatique d’informations. Ce changement permet une transparence sans précédent, obligeant les institutions financières à adapter leurs pratiques pour répondre aux normes fiscales mondiales.

Dans cette nouvelle ère, négliger les aspects fiscaux de la gestion de portefeuille comporte des risques substantiels tant pour les gestionnaires de fortune que pour leurs clients. Ceux-ci peuvent désormais être confrontés à des charges fiscales inutiles, qui diminuent leurs rendements après impôt. Dans certains cas, ces négligences peuvent dégénérer en litiges impliquant potentiellement l’Ombudsman, voire en procédures judiciaires.

Un cas récent traité par l’Ombudsman des banques suisses illustre bien les conséquences potentielles. Une cliente résidant à l’étranger avait confié la gestion de sa fortune à une banque suisse. À son insu, la banque a liquidé l’intégralité de son portefeuille et a réinvesti les fonds dans un fonds interne, générant d’importantes plus-values. La cliente résidant dans une juridiction où les plus-values étaient imposables, elle a encouru une dette fiscale considérable.

Initialement, la banque a refusé d’indemniser la cliente, arguant qu’elle n’était pas tenue de tenir compte des situations fiscales individuelles. Cependant, suite à une médiation, la banque a accepté de prendre en charge 50 % des impôts dus liés à la restructuration du portefeuille.

Ce cas souligne l’importance cruciale d’intégrer les considérations fiscales dans les stratégies de gestion de fortune. Une approche proactive en matière d’adéquation fiscale améliore les rendements après impôt pour les clients, cultivant une relation de confiance. Cela atténue ainsi les risques juridiques et de réputation pour les institutions financières.

L’avantage concurrentiel : une personnalisation fiscalement adéquate

Les clients internationaux recherchent de plus en plus une gestion de portefeuille fiscalement adéquate. Étonnamment peu de firmes ont fait de ce besoin une priorité. Celles qui agissent maintenant ont donc l’opportunité de saisir ce facteur de différenciation clé. Atteindre une véritable adéquation fiscale pour les clients internationaux implique toutefois un niveau de personnalisation qui va au-delà de la gestion de portefeuille traditionnelle.

La personnalisation fiscalement adéquate implique d’adapter les stratégies d’investissement à la résidence fiscale et à la situation spécifique de chaque client. Cette approche nécessite une compréhension approfondie des réglementations fiscales internationales et la capacité d’intégrer ces connaissances dans la prise de décision en matière d’investissement.

La technologie au service de l’adéquation fiscale

Les avancées technologiques rendent désormais possible la personnalisation fiscalement adéquate à grande échelle.

Des solutions sophistiquées de gestion de portefeuille, telles que Croesus Central, ouvrent la voie. Elles fournissent des informations sur les tendances fiscales, en identifiant les passifs fiscaux potentiels et en prévoyant les implications fiscales dans de multiples juridictions. Intégrant les données fiscales de partenaires spécialisés comme Indigita, ces plateformes permettent aux gestionnaires de fortune d’optimiser les portefeuilles tout en tenant compte des implications fiscales pour les clients dans de nombreux pays. Cette approche basée sur les données facilite une prise de décision éclairée, optimise les résultats pour les clients et rationalise les processus de gestion de portefeuille.

Cependant, il est crucial de souligner que si la technologie fournit des données et des informations précieuses, elle ne remplace pas l’élément humain dans la gestion de fortune. Le pouvoir de décision finale appartient au gestionnaire de portefeuille, qui apporte son jugement professionnel et son expérience pour adapter les stratégies d’investissement aux besoins et aux préférences spécifiques de chaque client.

Pour illustrer l’application pratique de ces avancées technologiques, examinons comment Croesus Central permet aux gestionnaires de fortune de bénéficier d’informations basées sur les données. Cette solution utilise un système de notation fiscale, allant de -2 à +2, pour évaluer l’adéquation fiscale de divers produits financiers pour les clients dans différentes juridictions. Ces notations, dérivées de données fiscales complètes, offrent une évaluation claire et concise des implications fiscales associées aux différentes options d’investissement.

La plateforme utilise un système de notation complet afin d’évaluer les implications fiscales des divers investissements. Ce système fournit une indication claire des charges fiscales potentielles, allant des options très inadéquates fiscalement qui pourraient entraîner des passifs importants, aux choix très adéquats fiscalement conçus pour les minimiser. Essentiellement, le système de notation offre un moyen rapide et facile de comprendre l’impact fiscal de tout investissement donné dans le contexte fiscal spécifique du client.

En intégrant ces notations fiscales dans son moteur de rééquilibrage de portefeuille, notre solution permet aux gestionnaires de fortune de prendre des décisions éclairées concernant l’allocation d’actifs et la sélection de titres. La plateforme peut identifier automatiquement les investissements inadéquats fiscalement et suggérer des alternatives fiscalement avantageuses. Elle garantit ainsi que les portefeuilles sont alignés sur la résidence fiscale et la situation individuelle du client. Il est alors facile pour le professionnel d’accepter ou de rejeter les suggestions fournies par le système.

Cette approche permet de combiner efficacement l’utilisation de technologies pour améliorer l’adéquation et la personnalisation, tout en préservant le rôle essentiel du gestionnaire de fortune dans l’entretien des relations de confiance avec les clients et la prestation de conseils personnalisés. En intégrant stratégiquement la puissance des informations basées sur les données à l’expertise humaine, les gestionnaires de fortune suisses peuvent naviguer avec confiance dans la complexité de la fiscalité internationale et obtenir des résultats optimaux pour leurs clients.

Passez à l’action maintenant

Les gestionnaires de fortune suisses devraient agir dès maintenant pour adopter une gestion de portefeuille fiscalement adéquate. Les banques doivent tirer parti des technologies financières de pointe et de l’intelligence fiscale internationale. Elles pourront ainsi garantir la conformité aux réglementations fiscales, maximiser les rendements après impôt et offrir une expérience client personnalisée et transparente. Alors que les politiques fiscales continuent d’évoluer, l’adoption d’une gestion de portefeuille fiscalement adéquate sera une caractéristique déterminante du succès dans l’avenir en gestion de fortune.

Je crois que le secteur suisse de la gestion de fortune se trouve à un carrefour. Pour maintenir sa position estimée dans le paysage financier mondial, il doit adopter une nouvelle approche globale centrée sur le client, incluant une gestion de portefeuille soucieuse de la fiscalité. L’heure d’agir a sonné.

Romain Faraut

Croesus

Basé à Genève, Romain est le fer de lance de l’initiative d’expansion européenne de Croesus. Avant de rejoindre Croesus, il a fortement contribué à la croissance de plusieurs banques privées situées en Suisse. Romain est titulaire de certifications en gestion de fortune (CIWM), en gestion des risques (FRM) et en actifs alternatifs (CAIA).

Croesus

Croesus fournit des solutions de gestion de patrimoine innovantes, performantes et sécurisées, comprenant une solution de personnalisation de portefeuille fiscalement efficiente. Ces solutions permettent aux professionnels de la gestion de patrimoine d’accroître leur productivité, d’améliorer les relations avec leurs clients, de prendre des décisions éclairées et de simplifier la gestion des actifs sous gestion.