Solutions Investissements

• Daniel Vegue Dominguez
• Fondateur et Chief Client Officer
• ESTATING

«Avec notre place de marché, nous voulons créer une nouvelle façon d’investir dans les biens immobiliers»

ESTATING a créé une nouvelle place de marché pour les investisseurs immobiliers. Avec sa filiale suisse ESTATING Suisse, elle permet aux clients suisses d’investir dans des propriétés triées sur le volet dans le monde entier, par le biais de gestionnaires de fortune suisses. Daniel Vegue Dominguez nous en dit plus.

Quels ont été les principaux défis rencontrés lors de la création d’une nouvelle plateforme pour la titrisation des actifs réels et des marchés privés ?

Chaque classe d’actifs dispose d’une place de marché. Vous pouvez donc facilement acheter des actions, des obligations ou des fonds. Mais il n’est pas possible d’acheter de l’immobilier parce qu’il n’existe pas de place de marché. C’est ce que nous avons voulu changer avec ESTATING. En titrisant des actifs réels, nous jetons un pont entre le monde de l’immobilier et celui du conseil financier, en toute sécurité et en conformité avec les systèmes actuels.

Il existe de nombreuses entreprises qui rendent les actifs bancables. Pourquoi personne ne l’a fait pour l’immobilier ?

Investir dans l’immobilier est compliqué : il faut gérer les biens, les entretenir, les évaluer, produire des déclarations annuelles, se conformer au cadre juridique local… Ainsi, dans chaque juridiction où nous opérons (actuellement l’Allemagne, les États-Unis, l’Espagne, l’Uruguay et bientôt le Royaume-Uni), nous devons mettre en place tous ces éléments, car nous voulons que l’investissement se fasse sans tracas pour les investisseurs. Il s’agit d’un dispositif important que personne, jusqu’à l’arrivée d’Estating, n’était prêt à mettre en place. Désormais, si vous souhaitez acheter un terrain en Uruguay ou un appartement à Miami, vous pouvez le faire et compter sur nous pour que votre investissement se déroule sans encombre.

Que signifie exactement la création d’une place de marché ?

Nous disposons de tous les éléments d’une place de marché à part entière : nous sommes un agent de tarification, nous connectons l’offre et la demande, nous assurons la liquidité et nous soutenons les prestataires de services. Mais nous créons également les produits : nous créons une enveloppe en titrisant tout risque lié à l’immobilier (qu’il s’agisse d’un prêt, d’un appartement ou d’un terrain) au Luxembourg et lui attribuons un numéro d’identification de titre suisse (ISIN).  Ainsi, nous ne connectons pas seulement le monde de l’immobilier au monde bancaire, mais aussi les deux centres financiers les plus intéressants d’Europe.

Quel est le ticket d’entrée et comment les investisseurs peuvent-ils minimiser leurs risques ?

Notre ticket minimum est de 50 000 euros – les courtiers peuvent néanmoins offrir des opportunités de plus petite taille en fonction de leur configuration et de leur clientèle. Comme nous opérons sous différentes juridictions (et donc dans différentes devises) et que nous pouvons titriser différents types de biens immobiliers sous-jacents, les investisseurs peuvent commencer à diversifier les risques, afin de les minimiser :  vous pouvez investir à la fois dans un projet de développement immobilier à effet de levier à Orlando et dans un appartement de premier choix loué à Madrid sans effet de levier.

En quoi vos produits se distinguent-ils des fonds immobiliers ?

C’est une approche différente, et nous complétons l’univers d’investissement actuel en proposant une sélection de biens ou de projets. Emplacement, emplacement, emplacement, telle est également la devise ici. Dans le cas d’un fonds, je pense que l’immobilier n’est pas vraiment transformé en marchés de capitaux. En outre, si une partie de votre fonds est bloquée, c’est l’ensemble du fonds qui est impacté. Si vous vous concentrez sur un seul actif, votre risque est beaucoup plus faible. Chaque billet est émis non seulement avec un ISIN, mais il est également garanti par un bien immobilier ou un projet de développement unique. Vous savez exactement dans quoi vous investissez. RELINC n’est pas un fonds sans visage.

Comment votre société a-t-elle été créée ?

J’ai rencontré Martin Halblaub il y a quelques années, alors qu’il était le premier CEO de SIX Digital Exchange. Après ma carrière au Credit Suisse et chez Julius Baer, où j’ai travaillé avec des intermédiaires, j’ai appris l’importance de l’économie réelle et des actifs réels pour l’investisseur final. C’est à ce moment-là que j’ai réalisé que l’immobilier était quelque chose de complètement différent, qui nécessitait une configuration particulière pour que la classe d’actifs soit bancable. Nous avons alors pris le temps de bien comprendre le secteur et de créer une nouvelle place de marché internationale.

Daniel Vegue Dominguez

ESTATING

Daniel Vegue Dominguez est le fondateur et Chief Client Officer d’ESTATING. Avant d’entamer sa carrière d’entrepreneur, il a été Head Independent Asset Managers Latin America chez Julius Bär et Credit Suisse. Daniel Vegue Dominguez est titulaire d’un baccalauréat en Business Administration et d’un baccalauréat en sciences de l’Université Saint Louis et il est conseiller en gestion de patrimoine certifié (SWMA). Il a suivi le programme Fintech & Blockchain à la Saïd Business Scholl à Oxford, ainsi que la LSE Certification & United Kingdom CPD Certification Service grade.