Le staking est une fonction utilisée dans les réseaux de preuve d’enjeu (proof-of-stake ou PoS en anglais), tels qu’Ethereum, Binance Coin, Cardano, Cosmos, Polkadot, Solana et Tezos. Cette fonction ne cesse de gagner en popularité, car elle offre aux détenteurs de crypto-monnaies un moyen de générer des revenus passifs sur leurs investissements sous forme de jetons natifs, en bloquant une partie de leurs actifs pendant une période donnée afin de valider et de confirmer des blocs. Cela permet d’assurer la sécurité du réseau tout en offrant une prime aux investisseurs.

Certains fournisseurs de crypto-ETP ont intégré le staking dans leurs produits, offrant aux détenteurs d’ETP la possibilité d’augmenter leurs rendements. Cette fonction offre de nombreux avantages aux investisseurs, à condition qu’ils comprennent les risques et qu’ils soient attentifs à l’accès au staking.

Avantages et risques du staking

Les avantages du staking sont les suivants :

• Générer des revenus passifs : les rendements sont générés à la fois par les coûts de transaction et par l’émission de jetons. Les investisseurs qui participent à des produits avec staking ne bénéficient pas seulement de la performance de leur ETP, mais peuvent également obtenir des rendements passifs en plus de la hausse des cours.
• Efficacité énergétique et sécurité accrue : les investisseurs qui participent au staking contribuent à soutenir les réseaux de preuve d’enjeu en les validant. Les réseaux PoS présentent de nombreux avantages, tels qu’une consommation d’énergie réduite, des barrières moins élevées à l’entrée et un moindre risque de centralisation.

Les risques liés au staking sont les suivants :

• Le délai d’attente : avant de s’engager, il faut savoir que la plupart des crypto-devises prévoient un délai d’attente durant lequel les actifs engagés sont bloqués. Les investisseurs doivent prendre en compte ce délai d’attente – ou recourir au staking via des fournisseurs tels que 21Shares, qui détiennent une partie de leurs actifs sans garantie, ce qui permet des rachats quotidiens si les investisseurs souhaitent vendre.
• Slashing : si une erreur se produit lors de la confirmation d’une transaction lors du staking, on parle de « slashing ». Cela signifie qu’une partie du bénéfice du staking est alors perdue. Pour minimiser ce risque, le plus sûr est de passer par un prestataire utilisant des plateformes de staking professionnelles qui se concentrent sur le staking tout au long de la journée.

L’accès au staking via les ETP – un facteur décisif

La manière dont les investisseurs accèdent au staking est déterminante. Certaines crypto-monnaies proposent un système de staking intégré, où les primes sont automatiquement transférées vers le portefeuille (wallet) du staker. D’autres exigent toutefois que l’investisseur rejoigne un pool de staking qui distribue ces primes. Il est important que les investisseurs connaissent les différentes possibilités offertes par le stacking et comprennent comment y accéder afin d’obtenir les meilleurs résultats.

Avec la popularité croissante des ETP crypto, il existe une demande croissante pour des moyens sûrs et fiables d’accéder au staking. Le staking est une caractéristique de longue date de l’écosystème de la blockchain et offre l’une des sources de rendement potentiel les plus attrayantes de l’écosystème crypto. Certes le rendement varie, mais il se situe en moyenne autour de 7%. Compte tenu de ce potentiel, il n’est pas surprenant que les investisseurs s’intéressent au staking. Nous pensons que cette pratique s’imposera de plus en plus dans les années à venir.