L’art et les objets de collection constituent depuis toujours une part importante du patrimoine des particuliers. En 2022, ils représentaient 2 174 milliards de dollars, soit 5,2 % du patrimoine des grandes fortunes mondiales.¹

Investir dans l’art en tant que classe d’actifs présente plusieurs avantages :

• Appréciation potentielle du capital : Depuis 2000, les œuvres des 100 artistes contemporains les plus iconiques ont généré une performance moyenne supérieure à celle du S&P 500 (indice Artprice100®)² – attention, ces performances passées ne présagent pas des performances futures.
• Décorrélation des marchés financiers : Alors que les actions fluctuent au gré des crises, les prix des œuvres d’art restent stables, voire augmentent, offrant ainsi une protection contre la volatilité.
• Valeur refuge : Comme l’or, l’art est perçu comme une réserve de valeur en période d’inflation ou d’incertitude économique.
• Dimension passionnelle : Contrairement à un compte-titres, investir dans l’art, c’est aussi acheter un morceau d’histoire et de culture.

Quel art privilégier ?

L’art contemporain, produit par des artistes nés après 1910, est aujourd’hui le plus liquide : il a représenté 52% des ventes publiques mondiales en 2023 (environ 4,6 milliards de dollars)³.

Cependant, la majeure partie de la valeur du marché se concentre sur les œuvres dites « blue chip », estimées à plus de 250’000 dollars. Réalisées par des artistes iconiques comme Warhol, Kusama ou Soulages, ces œuvres représentent près de 70 % de la valeur totale échangée, pour seulement 1 % des pièces.

Les barrières à considérer

L’investissement dans l’art peut sembler complexe :

• Manque d’information : Une grande partie du marché fonctionne en dehors des enchères, via des ventes privées et galeries, rendant l’accès à l’information difficile sans réseau professionnel.
• Liquidité limitée : Vendre une œuvre peut prendre du temps et nécessite des contacts dans le milieu.
• Risque élevé : En tant qu’actif non coté, l’art comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
• Montant d’investissement important : L’achat direct d’œuvres majeures requiert des budgets conséquents.
  

Matis : une approche innovante pour investir dans l’art

Créée en 2023 par François Carbone et Arnaud Dubois, Matis crée et distribue des projets de co-investissement innovants dans l’art contemporain sous forme d’obligations convertibles. Ce système permet à plusieurs investisseurs de s’unir pour acquérir des œuvres d’exception, avec un ticket d’entrée à partir de 20’000 € (CHF 18’00), et de partager les bénéfices potentiels lors de la revente (non garantis). Matis travaille notamment avec des partenaires professionnels (Tiers Gérants, Family Offices, Banques privées) qui recommandent les projets de co-investissement de Matis à leurs clients investisseurs.

Le modèle d’investissement proposé par Matis repose sur 4 étapes :

1. Sélection d’œuvres : Matis identifie des opportunités d’acquisition parmi des artistes majeurs du XXe siècle, comme Picasso, Warhol ou Soulages.
2. Structuration juridique : Chaque acquisition est réalisée via une société dédiée, dans laquelle les investisseurs peuvent investir via l’acquisition d’obligations convertibles en actions.
3. Valorisation stratégique : Les œuvres sont confiées à des galeries renommées pour maximiser leur visibilité.
4. Revente : Une fois l’œuvre vendue, les investisseurs peuvent récupérer leur mise et potentiellement une plus-value (sommes non garanties).

Depuis mai 2023, Matis a permis le financement de 52 œuvres d’artistes tels que Pierre Soulages, Andy Warhol, Niki de Saint Phalle ou François-Xavier Lalanne. Dix ont déjà été revendues, avec une performance nette moyenne de 16,5 %⁴ et un TRI annualisé net de frais  54,4 %⁵ sur une durée moyenne de 7,9 mois.

Attention, ces performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des actifs non cotés présente un risque de perte partielle ou totale du capital investi.

Envie d’en savoir plus ? RDV sur le site de Matis. Matis sera présent lors des évènements Podium : à Genève le 13 mai ; et à Zurich le 15 mai prochain.

1) Source : Deloitte Private & ArtTactic Art & Finance Report 2023

2) L’Artprice100® est un indice développé par la société Artprice, qui a pour mission d’observer et de quantifier la prise de valeur du Marché de l’Art en se concentrant sur sa partie la plus stable. La composition de l’Artprice100® est ajustée par un conseil scientifique au 1er janvier afin de refléter l’évolution progressive du Marché de l’Art. Les 100 artistes les plus performants aux enchères sur les cinq années précédentes, et qui répondent à un critère essentiel de liquidité (au moins dix œuvres homogènes vendues chaque année), sont identifiés pour constituer un portefeuille représentatif. Le poids de chaque artiste est proportionnel au produit de ventes de chacun sur la période concernée. 


3) Source : Art Basel & UBS The Art market 2025 report

4) Données actualisées au 31 mars 2025. Performance nette investisseur : montant reversé à l’investisseur, net de tout frais, qui correspond à la différence entre le prix de cession de l’œuvre et son montant d’acquisition, auquel sont retranchés les frais afférents à la commission de la galerie, les taxes et les frais de Matis.

5) Données actualisées au 31 mars 2025. Taux de rentabilité interne annualisé net de frais : Le taux de rentabilité interne prend en compte les flux de trésorerie générés par un investissement sur une période d’un an, ainsi que la valeur de revente finale de cet investissement. Le TRI mesure la rentabilité réelle dun investissement en prenant en compte le temps et les montants investis.

Avertissements

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