Quels sont aujourd’hui les principaux axes de recherche et développement chez Addepar ?

L’entreprise consacre plus de 100 millions de dollars par an à la R&D, avec près de la moitié de ses effectifs dédiée au produit, à l’ingénierie et à l’infrastructure de données.

Pour ce qui relève de l’infrastructure de données. Addepar a investi massivement dans une architecture qui repose notamment sur Databricks. Elle permet de traiter plus de 450 flux de données issus de banques dépositaires dans le monde entier. Cette approche vise à garantir une qualité de données élevée, une intégration fluide avec des systèmes tiers et un haut niveau de sécurité, tout en assurant la scalabilité de la plateforme.

Le deuxième axe porte sur l’intelligence artificielle et l’automatisation. Addepar développe des agents intelligents, des chatbots et des outils d’automatisation de workflows destinés à simplifier le quotidien de ses utilisateurs. L’objectif est clair : réduire la charge opérationnelle, limiter les interventions manuelles et permettre aux équipes de se concentrer sur des tâches à plus forte valeur ajoutée.

Enfin, un troisième axe stratégique concerne la gestion des actifs alternatifs et privés. Aujourd’hui, Addepar agrège environ 8’000 milliards de dollars d’actifs et 40% sont investis dans des classes d’actifs non cotées. Addepar a développé des solutions capables de lire, analyser et traiter automatiquement les documents émis par les genGPs pour une intégration fiable et continue de ces données complexes.

Quelles solutions développées à l’international vous paraissent particulièrement pertinentes pour les gérants de fortune indépendants en Suisse ?

Les gérants de fortune indépendants évoluent dans un environnement de plus en plus exigeant, qui requiert des outils à la fois puissants et flexibles. C’est précisément sur ce terrain qu’Addepar a concentré une partie importante de ses développements ces dernières années.

La plateforme repose sur une logique de personnalisation avancée. Chaque profil utilisateur — compliance officer, relationship manager, portfolio manager, direction ou risk officer — peut disposer de tableaux de bord, d’indicateurs et de rapports spécifiquement adaptés à ses responsabilités et à ses objectifs. L’outil n’est pas conçu comme un système figé, mais comme un environnement évolutif, capable de s’ajuster dans le temps aux besoins opérationnels des équipes.

Cette flexibilité s’étend également au traitement des actifs alternatifs. Addepar a développé un module Alternative Data Management pour automatiser l’intégration d’investissements souvent transmis sous forme de documents non structurés, envoyés par email. Ces données sont traitées sans intervention manuelle et converties directement en transactions exploitables, ce qui répond à une problématique très concrète rencontrée par de nombreux gérants en Suisse.

Comment expliquez-vous le retard des gérants indépendants suisses en matière de digitalisation ?

Il s’explique en grande partie par l’évolution rapide de leur environnement. Ces dernières années ont été marquées par un durcissement réglementaire, notamment avec l’introduction de la licence FINMA, ainsi que par une complexification croissante des portefeuilles, multi-banques, multi-juridictions. L’intégration d’actifs – produits structurés & alternatifs par exemple – est devenue nettement plus sophistiquée.

Par ailleurs, le métier de gérant indépendant repose historiquement sur la relation humaine, la confiance et la proximité avec les clients. La technologie n’a longtemps été perçue que comme un support secondaire, voire comme une contrainte, plutôt que comme un levier stratégique. À cela s’ajoute le fait que de nombreux outils digitaux ont été considérés avant tout comme des centres de coûts, sans bénéfice immédiat clairement identifiable.

Comment voyez-vous évoluer le marché des PMS en Suisse dans les prochaines années ?

C’est un marché très concurrentiel, ce qui constitue un avantage pour les gérants, qui disposent d’un large éventail de solutions. Cependant, tous les acteurs ne sont pas égaux face aux investissements nécessaires pour intégrer les nouvelles technologies.

À moyen terme, les PMS qui parviendront à s’imposer auront su anticiper les besoins futurs du marché, en investissant de manière significative dans la recherche et le développement. Les gérants devront être en mesure de faire plus avec moins, tout en répondant aux attentes d’une nouvelle génération de clients, plus exigeante en matière de personnalisation, de transparence et d’expérience digitale.

La capacité à proposer des rapports entièrement sur mesure, des interfaces modernes et des applications mobiles adaptées aux usages deviendra un facteur clé de différenciation. Dans ce contexte, l’expérience digitale offerte aux clients finaux s’imposera comme un élément stratégique à part entière.

Comment intégrez-vous les actifs non cotés pour tendre à une vision consolidée des portefeuilles ?

Comme je le disais, près de 40 % des actifs agrégés sur la plateforme sont investis dans le private equity, l’immobilier, les investissements directs ou d’autres actifs réels. Pour répondre aux spécificités de ces classes d’actifs, Addepar a développé des outils qui se connectent directement aux portails des general partners, analysent automatiquement les documents reçus et génèrent les transactions correspondantes dans la plateforme. Cette approche garantit une vision consolidée des portefeuilles avec des données fiables et historisées dans le temps.

En complément, Addepar a mis en place des outils de projection de cash-flows et de liquidité à long terme, reposant sur une vaste base de données anonymisée de fonds privés. Ces fonctionnalités permettent d’effectuer des scénarios réalistes et de proposer des benchmarks de performance pertinents, en fonction des stratégies et des profils d’investissement.

Quelle place accordez-vous à l’intelligence artificielle et à l’analyse prédictive dans un PMS ?

Elle est notamment utilisée pour automatiser le traitement des documents liés aux actifs alternatifs, mais aussi pour alimenter des chatbots capables de répondre à des requêtes complexes à partir des données disponibles sur la plateforme.

Au-delà de ces premiers cas d’usage, Addepar travaille sur l’automatisation de workflows opérationnels complets : onboarding des clients, contrôles réglementaires, réconciliations de données bancaires. L’objectif est de fluidifier les processus et de réduire significativement les tâches manuelles.

À terme, l’IA jouera un rôle central dans le périmètre fonctionnel des PMS, tout en restant encadrée par une validation humaine. Il ne s’agit pas de remplacer l’expertise des professionnels, mais de la renforcer, en leur donnant des outils capables d’améliorer l’efficacité, la fiabilité et la prise de décision.

Etienne de Bejarry

Addepar

Étienne de Bejarry occupe depuis juin 2025 les fonctions de Senior Account Executive chez Addepar, dont il pilote le développement commercial en Suisse. Addepar, plateforme tech pour les professionnels de l’investissement, a ouvert en octobre son bureau suisse à Genève. Après une solide expérience acquise dans le secteur du conseil en management, Etienne de Bejarry a travaillé ces cinq dernières années chez WealthArc où il a mis en œuvre et dirigé la stratégie commerciale.