In ihrem jüngsten Bericht weist die internationale Beratungsfirma McKinsey darauf hin, dass zwischen 2023 und 2030 im asiatisch-pazifischen Raum ein massiver intergenerationeller Vermögenstransfer – auf rund 5,8 Billionen US-Dollar geschätzt – stattfinden wird. Die Ultra High-Net-Worth Individuals dürften rund 60 Prozent dieses Betrags ausmachen. Diese Dynamik hat zu einem dramatischen Anstieg der Zahl der Single Family Offices in Hongkong und Singapur geführt. Ihre Zahl hat sich seit 2020 vervierfacht, und es gibt mittlerweile fast 4.000 Strukturen. Für all diese Dienstleister, die sich im oberen Preissegment positionieren, ergeben sich aus diesem Generationenwechsel zahlreiche Herausforderungen, die natürlich auch in der Schweiz ihren Niederschlag finden.

Eine Marktchance für Dienstleister

Dieses rasante Wachstum bietet Banken, Versicherern, Multi-Family Offices, Vermögensverwaltern und anderen Wealthtechs zahlreiche Möglichkeiten, spezialisierte Dienstleistungen anzubieten. Family Offices, die verschiedene Aspekte des Familienvermögens – Nachlassplanung, Investitionen, Philanthropie und Steuern – verwalten, unterscheiden sich erheblich in Bezug auf Grösse und Komplexität. Während Banken und MFOs diesen Sektor historisch dominiert haben, integrieren sich zunehmend Versicherer und Wealthtech-Akteure mit innovativen Lösungen mit dem Vorteil, dass sie manchmal stärker technologieorientiert sind.

Hongkong und Singapur: wichtige Zentren für Family Offices

Hongkong und Singapur haben sich trotz ihrer geringen Grösse als neuralgische Zentren für Family Offices im asiatisch-pazifischen Raum. Zusammen beherbergen diese beiden Städte etwa 15 % der Single Family Offices, die weltweit tätig sind. Sie profitieren unter anderem von attraktiven Steuersystemen, einer klaren Regulierung und gut entwickelten Finanzökosystemen. Im Jahr 2023 verwaltete jede dieser Strukturen durchschnittlich rund 1,3 Milliarden US-Dollar an Offshore-Vermögenswerten und bestätigte damit ihre Schlüsselrolle in der globalen Finanzlandschaft.

Wohlstandsströme und Anpassung der Anbieter

Der Kapitalzufluss nach Hongkong und Singapur kommt hauptsächlich aus dem chinesischen Festland, Indien und Indonesien, aber auch aus Europa und Nordamerika ist ein Anstieg zu verzeichnen, da die Anleger versuchen, ihr Vermögen zu diversifizieren. Dies zwingt die Vermögensverwalter, ihre Strategien zu überdenken und sich an diesen globalen Trend anzupassen.

Verstehen Sie die Besonderheiten der Family Offices im asiatisch-pazifischen Raum.

Die Family Offices in der Region lassen sich in vier Haupttypen einteilen:

1. Family Offices von visionären Unternehmern. Diese Büros werden von Unternehmern gegründet, die häufig aus der Tech-Branche stammen, und setzen auf Investitionen mit hohem Risiko und hoher Rendite, insbesondere über ihre Netzwerke, um vielversprechende Startups aufzuspüren.
2. Family Offices von Eigentümern traditioneller Unternehmen. Diese Büros werden von Unternehmern der ersten Generation gegründet und bevorzugen konservativere Investitionen, wobei sie häufig von Banken bei der Finanzberatung unterstützt werden.
3. Integrierte Family Offices. Diese Büros gehören zu bestehenden Geschäftsaktivitäten und bevorzugen passive Investitionen, die das Kerngeschäft ergänzen.
4. Professionalisierte Family Offices. Diese ausgefeilten Strukturen verfügen über interne Investmentmanager und verfolgen klar definierte Strategien zum Erhalt oder zur Vermehrung des Vermögens.

Für jede Herausforderung eine Lösung!

Auf die spezifischen Bedürfnisse von Family Offices mit massgeschneiderten Lösungen für die Herausforderungen, denen sie sich gegenübersehen, einzugehen, kann sich als sehr erfolgreich erweisen. Viele Family Offices leiden beispielsweise unter unzureichenden Governance-Strukturen, die die Transparenz und Entscheidungsfindung beeinträchtigen. Das Angebot von Governance-Beratung und die Einrichtung von Vermittlungsprozessen zum Ausgleich der Familieninteressen sind von entscheidender Bedeutung.

Eine weitere Herausforderung ist die Verwaltung der Betriebskosten, insbesondere die hohen Kosten für die Einstellung von Personal. Outsourcing, optimierte Einstellungsstrategien und Unterstützung bei der Personalbeschaffung sind gefragte Lösungen. Im Bereich der Investitionen fehlt es Family Offices manchmal an Zugang zu massgeschneiderten alternativen Investitionsmöglichkeiten. Die Erleichterung des Zugangs zu Transaktionen, das Angebot von Due-Diligence-Dienstleistungen und die Förderung von Co-Investitionen können hier einen Unterschied machen.

Auf der technologischen Seite beeinträchtigt letzendlich eine häufig veraltete Infrastruktur die Datenverwaltung und die operative Effizienz von Family Offices. WealthTech-Unternehmen, die fortschrittliche Datenmanagementlösungen und Reporting-Tools anbieten, dürften die Erwartungen dieser Strukturen erfüllen.

Anbieter, die in der Lage sind, diese Herausforderungen mit massgeschneiderten Lösungen zu bewältigen, werden einen erheblichen Teil des schnell wachsenden Marktes für Family Offices in Hongkong und Singapur für sich gewinnen und damit ihren langfristigen Erfolg sichern.

Géraldine Monchau

SPHERE

Géraldine Monchau leitet die Entwicklungen von Sphere. Sie begann ihre berufliche Laufbahn in der traditionellen Finanzbranche, wo sie leitende Positionen im Zusammenhang mit diskretionärem Portfoliomanagement und Advisory innehatte. Danach wechselte sie in die Branche der Blockchain-Technologie und der digitalen Vermögenswerte. Géraldine ist Absolventin von IUHEI, AZEK und CAIA. Sie ist Mitbegründerin von Women in Web3 Switzerland und Mitglied des wissenschaftlichen Ausschusses des CAS Blockchain HSG.