Kurz vor Ende des Jahres 2024 blicke ich auf die bemerkenswerten Schlüsselmomente zurück, die dieses Jahr in der Kryptowelt geprägt haben. Die Legitimität von Bitcoin als globaler Vermögenswert war noch nie so stark wie heute. Die Zulassungen von Spot-ETFs in den USA und die zunehmende Akzeptanz durch institutionelle Anleger haben den Platz von Kryptowährungen im Mainstream-Finanzwesen gefestigt und schaffen die Voraussetzungen für weitere Investitionsmöglichkeiten im Jahr 2025. 

Spot-ETFs festigen den Platz von Kryptowährungen in der traditionellen Finanzwelt

Die Zulassung der Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs war ein entscheidender Meilenstein, da Branchengrössen, die in diesen Bereich einsteigen, eine breitere Marktbeteiligung fördern. Die rekordverdächtigen Zuflüsse spiegeln die wachsende Nachfrage nach regulierten, sicheren Engagements in Kryptowährungen wider.

Der Bitcoin liegt angesichts von Dynamik und Marktoptimismus klar vorn

Bitcoin hat den Markt dominiert, die Dynamik angekurbelt und die Marke von 100.000 USD überschritten. Jetzt gibt es auch erste Anzeichen für eine «Alt Season».

Politische Entwicklungen und rechtliche Erfolge haben diesen Optimismus verstärkt. Die Wahl von Präsident Trump hat eine kryptofreundliche Agenda nach Washington gebracht, und regulatorische Veränderungen wie der Rücktritt von Gary Gensler signalisieren ein günstigeres Umfeld für die Branche. 

Tokenisierung entwickelt sich vom Konzept zur Realität

Eine der spannendsten Entwicklungen stellt das wachsende Interesse an der Tokenisierung dar. RWA-Token (Real World Asset), einschliesslich US-Staatsanleihen und Geldmarktfonds, eröffnen neue Möglichkeiten. Die Tokenisierung steckt zwar noch in den Kinderschuhen, ist aber auf dem besten Weg, sich zu einem zentralen Innovationsmotor zu entwickeln.

Die Resilienz von Kryptowährungen erweist sich als robust gegenüber dem Druck der Weltwirtschaft

Trotz dieser Fortschritte hat das Jahr 2024 auch die Anfälligkeit der traditionellen Finanzsysteme deutlich gemacht. Sowohl die USA als auch Europa haben mit einer Rekordverschuldung und anhaltendem Inflationsdruck zu kämpfen. Die Gesamtverschuldung der Welt ist in den ersten drei Quartalen 2024 um über 12 Billionen USD auf fast 323 Billionen USD gestiegen. Die hohen Haushaltsdefizite der Regierungen deuten darauf hin, dass die Staatsverschuldung bis 2028 um ein Drittel auf fast 130 Billionen USD ansteigen könnte, was die Rückzahlungsrisiken weltweit erhöht.

Und obwohl die Herausforderungen weiter bestehen, bin ich in diesem Jahr besonders beeindruckt, wie resilient die Kryptowährung angesichts all dieser Herausforderungen ist. Investoren, Institutionen und sogar Regierungen erkennen langsam das langfristige Potenzial dieser neuen Anlageklasse, und 2024 hat bewiesen, dass digitale Vermögenswerte auf dem Vormarsch sind.

Ein Ausblick

Mit Blick auf das Jahr 2025 stellt sich nicht die Frage, ob die Entwicklung der Kryptowährung weiter voranschreiten wird. Die Frage ist, wie schnell und in welche Richtung. Aufbauend auf dieser Dynamik sind hier meine wichtigsten Prognosen für das kommende Jahr.

1. Altcoin-ETFs erobern den Markt.

Angesichts des massiven Erfolgs von Krypto-ETFs im Jahr 2024 erwarten wir eine Flut von Altcoin-ETFs auf dem Markt.

Warum das wichtig ist: Altcoins tragen zur Diversifizierung von Portfolios bei und erweitern das Engagement über Bitcoin und Ethereum hinaus.

2. Solanas Durchbruch
   Solana festigt seinen Status als «Blue-Chip»-Blockchain und schliesst sich Bitcoin und Ethereum als erstklassige Anlage an. Wir gehen davon aus, dass Solana seinen Aufwärtstrend fortsetzen wird, wenn der breitere Kryptomarkt sich erholt. 

Warum das wichtig ist: Das Wachstum von Solana könnte als Katalysator für den Erfolg von Projekten innerhalb seines Ökosystems dienen.

3. Bitcoins Weg zu 250.000 USD
   Das erneute Interesse von Institutionen, die zunehmende Popularität und die Knappheit, die durch die Halbierung 2024 entsteht, sind die wichtigsten Faktoren.

Warum das wichtig ist: Der Anstieg des BTC-Preises signalisiert die Dominanz des Vermögenswerts.

4. Aktives Management rückt in den Mittelpunkt

Aktives Management wird unverzichtbar werden. Die Anleger werden sich an erfahrene Vermögensverwalter wenden, um Anlagen mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung zu steuern und von der zunehmenden Streuung im digitalen Anlagebereich zu profitieren. 

Warum das wichtig ist: Im Zuge der Reifung der Märkte kann eine fachkundige Navigation den Anlegern helfen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen und gleichzeitig die Risiken zu minimieren, um ein strategisches Portfoliowachstum zu gewährleisten.

5. Die USA vollziehen eine kryptofreundliche Wende, aber langsamer als erwartet
   In den USA ist mit einem günstigeren steuerlichen Umfeld für Kryptowährungen zu rechnen, das durch klarere regulatorische Rahmenbedingungen und eine einfachere Marktteilnahme gekennzeichnet ist. Allerdings werden die Fortschritte wahrscheinlich langsamer sein als erwartet.

Warum das wichtig ist: Da die Vorschriften in den USA allmählich klarer werden, könnten sich die Anleger auf eine Positionierung für langfristiges Wachstum konzentrieren

6. Bitcoin-Reserven werden zur institutionellen Norm
   Eine klare Regulierung wird Institutionen dazu ermutigen, Bitcoin als strategische Reserve zu verwenden, da sie die Rolle von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation, als Wertanlage und als Instrument zur finanziellen Diversifizierung anerkennen.

Warum das wichtig ist: Die BTC-Reserven spiegeln einen wachsenden Trend in der strategischen Finanzplanung wider. 

7. Unternehmen schliessen sich der Bitcoin-Bewegung an
   Da sich der Bitcoin weiterhin als zuverlässige Wertanlage etabliert, wird erwartet, dass mehr Unternehmen ihn in ihre Treasury-Strategien einbeziehen werden.

Warum das wichtig ist: Der Einsatz von Bitcoin in Unternehmen unterstreicht die wachsende Akzeptanz.

8. KI und Blockchain-Integration
   Künstliche Intelligenz wird mit Blockchain verschmelzen und adaptive Smart Contracts einführen, die auf Echtzeitdaten zugreifen und die Effizienz dezentraler Systeme verbessern. 

Warum das wichtig ist: KI-gestützte Smart Contracts eröffnen neue Möglichkeiten für Blockchain-Anwendungen und bieten Anlegern Chancen bei Projekten, die auf Innovation und Skalierbarkeit ausgerichtet sind.

9. Memecoins verlieren ebenso wie NFTs an Schwung

Memecoins werden im Jahr 2025 wahrscheinlich mit der Nachhaltigkeit zu kämpfen haben. Mit zunehmender Marktreife werden Projekte mit realen Anwendungsszenarien in den Mittelpunkt rücken und die vom Hype getriebenen Vermögenswerte hinter sich lassen.

Warum das wichtig ist: Da spekulative Anlagen an Kraft verlieren, könnten Anleger davon profitieren, sich auf Projekte mit hohem Nutzen und realen Anwendungen zu konzentrieren.

10. Branchenkonsolidierung und Infrastrukturwachstum
    2025 werden die stärkeren Anbieter die schwächeren absorbieren, um den wachsenden institutionellen Bedarf zu decken. Diese Entwicklung wird zu Verbesserungen bei den Depotdiensten, dem Risikomanagement und der Infrastruktur führen, die Bedenken hinsichtlich der Zuverlässigkeit zerstreuen und den Weg für eine breitere Akzeptanz ebnen.

Warum das wichtig ist: Die Konsolidierung der Branche führt zu stärkeren, widerstandsfähigeren Akteuren.