Pour quelles raisons avez-vous souhaité travailler avec Performance Watcher?

Dans le monde de l’asset management, il est très facile de comparer les performances des fonds, de même que leur track record, à des indices de marché et à l’ensemble de la concurrence. C’est un univers très documenté, avec des sociétés comme Morningstar ou Citywire qui passent chaque factsheet au crible pour produire une multitude de classements.

En revanche, il n’existe pas de Citywire ou de Morningstar pour la gestion de fortune. Des bribes d’information sont disponibles de ci et de là, mais il n’y a pas vraiment d’institution qui puisse centraliser et les traiter. A ma connaissance, Performance Watcher est la seule plateforme capable de référencer des milliers de mandats discrétionnaires tout en garantissant leur anonymat. Les comparatifs portent principalement sur la performance et le risque, ce qui nous permet de nous situer dans notre univers concurrentiel. Les informations produites sont de très bonne qualité. Nous avons pu nous en rendre compte par nous-mêmes, puisque nous leur transférons un bon nombre de données sur des centaines de mandats et nous obtenons en retour des analyses très précises.

Dans quelle stratégie s’inscrit cette démarche ?

Nous voulons d’abord prendre des engagements sur la qualité de notre gestion. Pour s’en assurer, il est toujours bon de savoir où nous en sommes par rapport à nos concurrents et de pouvoir procéder à des ajustements si nécessaire. Il en va de même dans toutes les industries.

L’utilisation de Performance Watcher nous permet aussi de renforcer notre stratégie commerciale. Nous avons beaucoup de clients ou prospects multi-bancarisés qui veulent forcément savoir comment nous nous positionnons par rapport à d’autres gestionnaires. Nous pouvons donc leur expliquer en leur présentant différentes données qui proviennent d’une source indépendante. Accessoirement, ils peuvent se connecter directement au site Performance Watcher pour mieux visualiser les performances générées en moyenne dans le secteur.

Dans quel contexte employez-vous Performance Watcher plus précisément ?

Performance Watcher est d’abord disponible en interne, sur notre intranet, pour tous nos banquiers, gestionnaires de fortune, et chargés de relation. Comme je vous le signalais, nous nous en servons pour communiquer auprès d’un certain nombre de clients et de prospects. C’est particulièrement utile pour les family offices, qui ont l’habitude d’examiner plusieurs concurrents avant de décider de confier un mandat à l’un ou à l’autre.

A terme, nous pensons intégrer les données Performance Watcher dans nos rapports de manière systématique. C’est un développement auquel nous réfléchissons sérieusement.

Sur un plan plus large, quelles sont les grandes orientations stratégiques de CMB pour son activité de gestion de fortune?

Nous travaillons sur des patrimoines importants. Certains de nos clients sont résidents monégasques mais nous avons aussi une clientèle très internationale. Nous disposons par exemple d’un desk qui se consacre exclusivement à la clientèle britannique. Nos clients sont des héritiers, qui appartiennent à une dynastie, ou des entrepreneurs qui ont su se créer eux-mêmes leur fortune.

Ce sont deux typologies de clients pour lesquelles nous avons développé des approches sensiblement différentes. Les entrepreneurs se laissent peut-être plus facilement tenter par des investissements non cotés sur les marchés privés. Ils ont davantage envie de parler avec Mediobanca (notre actionnaire), pour la banque d’affaires, ou d’être mis en contact avec des boutiques comme celle de Messier, qui fait également partie de notre Groupe.

Nous voulons donc poursuivre le développement de cette clientèle internationale avec une offre de services qui corresponde parfaitement aux attentes de chacun des segments qui la compose.

Avec la pression toujours plus forte sur les marges et l’obligation d’entamer sans cesse de nouveaux développements, où les banques privées doivent elles aujourd’hui concentrer leurs efforts?

Nous traitons une clientèle multi-bancarisée, qui va être de plus en plus sollicitée. Pour gagner sa confiance, et pour la conserver, il me semble que nous devons insister davantage sur la transparence. Le travail que nous menons avec Performance Watcher s’inscrit d’ailleurs dans cette démarche.

Bernard Aybran

CMB Monaco

Bernard Aybran bénéficie de trente ans d’expérience en gestion d’actifs, à la fois comme gérant de portefeuille et dirigeant de sociétés de gestion. Actuellement CEO de CMG Monaco, la filiale de gestion de CMB Monaco, il a auparavant dirigé l’activité du groupe Invesco en Europe du Sud et a co-fondé la filiale de multi-management de la banque Edmond de Rothschild. Bernard est titulaire d’un Magistère Banque-Finance-Assurance de l’Université Paris-Dauphine et enseigne aujourd’hui en Master à l’Université Nice-Côte d’Azur.