Quelles sont les principales conclusions à tirer de l’Assemblée Générale de l’AMAS qui s’est tenue en juin ?

Nous avons atteint un record de participation cette année à Berne avec plus de 300 participants. L’Asset Management Day est devenu ainsi le rendez-vous annuel incontournable de de la gestion d’actifs en Suisse.

Maintenant que le Swiss Stewardship Code est opérationnel, quelles sont les questions clés sur lesquelles vous souhaitez vous concentrer à l’avenir ?

Avec le Swiss Stewardship Code, AMAS et Swiss Sustainable Finance ont fourni des lignes directrices aux gestionnaires d’actifs, aux propriétaires et aux prestataires de services financiers afin de promouvoir l’engagement des investisseurs en Suisse. Le stewardship et l’engagement reviennent de plus en plus dans les discussions, ce qui reflète bien l’importance croissante accordée à l’écologisation de l’économie réelle. Il y a un an, l’accent était mis d’abord sur les pratiques d’exclusion. Le défi consiste maintenant à traduire ces lignes directrices en mesures concrètes.

Quels sont les facteurs clés qui façonneront l’avenir de la gestion d’actifs en Suisse?

Le secteur va s’étendre, devenir plus pertinent sur le plan social, plus écologique, plus privé, moins liquide, plus réglementé et plus impacté par la technologie.

Pour exploiter pleinement le potentiel de ces évolutions, je vois plusieurs impératifs. 

. Intensifier les efforts pour que les gestionnaires d’actifs suisses aient un accès garanti et élargi aux marchés internationaux.

. Mettre en place une réglementation adéquate pour les intermédiaires financiers non bancaires. Une distinction claire entre les politiques macroprudentielles et microprudentielles doit être assurée. Le secteur des IFNB est beaucoup plus large que le celui des fonds de placement, déjà bien réglementé. Or, les sources de risques systémiques se trouvent généralement dans les secteurs moins réglementés. 

. Donner encore et toujours la priorité au développement technologique, pour améliorer l’efficacité, l’accessibilité et la durabilité de la gestion d’actifs. Le secteur doit se résoudre à une étroite collaboration pour identifier les lacunes réglementaires et éviter la fragmentation des normes.

Faire en sorte, du côté des fonds de pension, que les gestionnaires opèrent dans un environnement leur permettant – une fois le risque pris en compte – de maximiser la performance, d’où le rôle du troisième contributeur.

Enfin, renforcer l’engagement des gestionnaires en faveur de la finance durable, en s’assurant par exemple qu’ils alignent leurs stratégies sur les efforts mondiaux de lutte contre le changement climatique.

À long terme, quel type de soutien les gestionnaires d’actifs suisses devraient-ils attendre de l’AMAS ?

Nos priorités sont la prévoyance, la durabilité et la technologie. En ce qui concerne les retraites, l’AMAS défend actuellement la réforme de la LPP afin de sensibiliser davantage le public aux services fondamentaux que les gestionnaires d’actifs fournissent aux fonds de pension et, partant, à la population dans son ensemble. Nous voulons nous assurer que les avantages du troisième contributeur, c’est-à-dire les contributions au marché des capitaux, puissent pleinement profiter aux personnes assurées.

Dans le domaine de la finance durable, nous disposons désormais d’une autorégulation efficace pour prévenir l’écoblanchiment et positionner la Suisse comme une place incontournable.

Dans le domaine de la technologie, l’AMAS a défini trois thèmes majeurs pour l’avenir de la gestion d’actifs. L’un d’entre eux est la tokenisation des fonds. L’AMAS s’efforcera de veiller à ce qu’un environnement réglementaire compétitif pour les fonds tokenisés puisse être créé en Suisse. Le deuxième thème est la démocratisation de la gestion qui permettra aux particuliers, grâce à différentes applications, d’investir dans un portefeuille largement diversifié, bien que limité en termes d’encours.

Et enfin l’IA, un sujet clé pour notre industrie. Il est essentiel non seulement de comprendre où, dans la chaîne de valeur de la gestion d’actifs, l’IA offre des opportunités, mais aussi de travailler à une réglementation qui soit visionnaire dans ce domaine.

Adrian Schatzmann

Asset Management Association Switzerland

Adrian Schatzmann est CEO de l’Asset Management Association Switzerland AMAS depuis janvier 2021. Il siège par ailleurs au comité de l’European Fund and Asset Management Association et au conseil d’administration de Swiss Fund Data. Auparavant, il a occupé différentes fonctions de conseil, notamment auprès de l’Association suisse des banquiers ASB. Il a également fondé et dirigé Clear Minds Investment. Adrian Schatzmann a travaillé plus de 20 ans chez UBS en Suisse et en Asie, notamment en tant que responsable de la distribution mondiale de fonds de placement et d’ETF. Il a étudié les sciences économiques à l’université de Saint-Gall.