En cette fin d’année 2024, je me remémore les moments clés qui ont marqué cette année dans le domaine des crypto-monnaies. La légitimité du Bitcoin en tant qu’actif mondial n’a jamais été aussi forte. Les autorisations d’ETF au comptant aux États-Unis, combinées à l’adoption croissante par les institutions, ont consolidé la place des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle et ouvrent la voie à de nouvelles opportunités d’investissement en 2025. 

Les ETF au comptant consolident la place des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle

L’autorisation des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant a constitué une étape décisive, car l’arrivée de géants du secteur a encouragé une participation plus large du marché. Ces entrées record reflètent la demande croissante d’une exposition réglementée et sécurisée aux crypto-monnaies.

Le Bitcoin mène la danse dans un contexte de dynamique et d’optimisme des marchés

Le bitcoin a dominé le marché, imprimant un nouvel élan et dépassant le seuil des 100 000 dollars. Aujourd’hui, les signes d’une nouvelle saison commencent à se manifester.

Les développements politiques et les succès juridiques ont renforcé cet optimisme. L’élection du président Trump a mis à l’ordre du jour un programme favorable aux crypto-monnaies à Washington, engendrant une évolution réglementaire telle que la démission de Gary Gensler qui a été saluée par le secteur. 

La tokenisation passe du concept à la réalité

L’une des évolutions les plus remarquables est l’intérêt croissant pour la tokenisation. Les jetons d’actifs issus du monde réel (RWA), incluant les bons du Trésor américain et les fonds du marché monétaire (MMF), ouvrent de nouvelles perspectives. Bien qu’elle n’en soit qu’à ses débuts, la tokenisation est en passe de devenir un moteur essentiel de l’innovation.

La robustesse des crypto-monnaies émerge face aux pressions économiques mondiales

Malgré ces avancées, 2024 a également mis en évidence la fragilité des systèmes financiers traditionnels. Les États-Unis et l’Europe sont confrontés à des niveaux d’endettement record et à des pressions inflationnistes persistantes. L’encours total de la dette mondiale a bondi de plus de 12 000 milliards de dollars au cours des trois premiers trimestres de 2024, pour atteindre près de 323 000 milliards de dollars. Les importants déficits budgétaires des gouvernements suggèrent que la dette souveraine pourrait augmenter d’un tiers d’ici 2028 pour approcher les 130 000 milliards de dollars, ce qui accroîtrait les risques de remboursement dans le monde entier.

Et si des défis demeurent, ce qui a été le plus frappant cette année, c’est la résistance des crypto-monnaies face à tout cela. Les investisseurs, les institutions et même les gouvernements commencent à percevoir le potentiel à long terme de cette nouvelle classe d’actifs, et 2024 a prouvé que les actifs numériques sont là pour durer.

Aller de l’avant

À l’horizon 2025, la question n’est pas de savoir si les crypto-monnaies continueront d’évoluer, mais plutôt de savoir à quelle vitesse et dans quelle direction. En nous appuyant sur cette dynamique, voici mes principales prévisions pour l’année à venir.

1. Les ETF Altcoin se généralisent.

Compte tenu du succès massif des ETF crypto en 2024, nous nous attendons à une arrivée massive d’ETF Altcoin sur le marché.

Pourquoi c’est pertinent: Les Altcoins ajouteront de la diversification aux portefeuilles, en élargissant l’exposition au-delà du Bitcoin et de l’Ethereum.

2. La percée de Solana
   Solana consolide son statut de blockchain de premier ordre, rejoignant Bitcoin et Ethereum en tant qu’actif de premier plan. A mesure que le marché élargi des crypto-monnaies repart, nous tablons sur le fait que Solana maintiendra sa trajectoire ascendante. 

Pourquoi c’est pertinent: La croissance de Solana pourrait catalyser le succès des projets au sein de son écosystème.

3. La trajectoire du Bitcoin vers les 250 000 dollars
   Le regain d’intérêt des institutions, l’adoption croissante par le grand public et la rareté créée par la réduction de moitié en 2024 sont des facteurs clés.

Pourquoi c’est pertinent: L’envolée du prix du BTC signale la prépondérance de l’actif.

4. La gestion active occupe le devant de la scène

La gestion active deviendra indispensable. Les investisseurs se tourneront vers des gestionnaires compétents pour gérer les actifs sous-performants et tirer parti de la dispersion croissante de l’univers des actifs numériques. 

Pourquoi c’est pertinent: A mesure que les marchés arrivent à maturité, une navigation d’experts peut aider les investisseurs à identifier des rendements supérieurs, tout en minimisant les risques, garantissant ainsi une croissance stratégique du portefeuille.

5. Les États-Unis amorcent un virage favorable aux crypto-monnaies, mais plus lentement que prévu
   Attendez-vous à un environnement fiscal plus souple pour les crypto-monnaies aux États-Unis, caractérisé par des cadres réglementaires plus clairs et une participation plus aisée au marché. Les progrès seront toutefois probablement plus lents que prévu.

Pourquoi c’est pertinent: La réglementation américaine devenant progressivement plus claire, les investisseurs pourraient se concentrer sur un positionnement en faveur d’une croissance à long terme

6. Les réserves en Bitcoins deviennent la norme institutionnelle
   La clarté réglementaire encouragera les institutions à adopter le Bitcoin comme un actif de réserve stratégique, en reconnaissant son rôle de couverture contre l’inflation, de réserve de valeur et d’outil de diversification financière.

Pourquoi c’est pertinent: Les réserves de BTC reflètent une tendance croissante en matière de planification financière stratégique. 

7. Les entreprises rejoignent le mouvement Bitcoin
   Alors que le Bitcoin continue de s’imposer comme une réserve de valeur sûre, de plus en plus d’entreprises devraient l’intégrer dans leurs stratégies de trésorerie.

Pourquoi c’est pertinent: L’adoption du Bitcoin par les entreprises témoigne de son acceptation croissante.

8. Intégration de l’IA et de la blockchain
   L’intelligence artificielle fusionnera avec la blockchain, introduisant des contrats intelligents adaptatifs qui réagissent aux données en temps réel et améliorent l’efficacité des systèmes décentralisés. 

Pourquoi c’est pertinent: Les contrats intelligents alimentés par l’IA offrent de nouvelles perspectives pour les applications de la blockchain, offrant aux investisseurs des opportunités dans des projets axés sur l’innovation et l’évolutivité.

9. Les memes coins suivent les NFT dans leur perte de vitesse

Les memes coins auront probablement du mal à assurer leur durabilité en 2025. À mesure que le marché mûrit, les projets présentant des cas d’utilisation réels occuperont le devant de la scène, laissant derrière eux les actifs faisant l’objet d’un battage médiatique considérable.

Pourquoi c’est pertinent: Alors que les actifs spéculatifs s’essoufflent, les investisseurs pourraient avoir intérêt à se concentrer sur des projets ayant une forte utilité et des applications concrètes.

10. Consolidation du secteur et croissance des infrastructures
    En 2025, les acteurs les plus forts absorberont les plus faibles pour répondre aux demandes croissantes de la part des institutions. Cette évolution entraînera des améliorations dans les services de garde, la gestion des risques et l’infrastructure, ce qui répondra aux préoccupations relatives à la fiabilité et ouvrira la voie à une adoption plus large.

Pourquoi c’est pertinent: La consolidation du secteur crée des acteurs plus solides et plus résistants.